Calculaing method

A hozamszámítás input táblájának kitöltése
A hozamszámítás modulban menüvezérelt rendszer segíti a dátumadatok beírását, ezért a dátumformátummal önnek nem kell foglalkoznia. Csupán kattintson rá a megfelelő dátummező (év, hónap, nap) melletti kis nyílra, és legördülő menüből kiválaszthatja a megfelelő értéket. Miután mind a kezdő, mind a záró nap rendben van, kattintson az "MEHET" gombra.

A számítás menete
Az alkalmazott számítási algoritmus megkeresi a megadott alap esetében a két (kezdő és záró) dátumhoz tartozó eszközértékeket és ezek, illetve az eltelt napok figyelembe vételével kiszámítja az időszak éves szintű (annualizált) és nem évesített (nominális) hozamát. Amennyiben valamely dátum nem valós, azaz az adott napra nem áll rendelkezésre adat (az adott alap még nem létezett, vagy nem volt kereskedési nap), a legközelebbi dátum, és az ahhoz tartozó érték alapján fut le a számítás.

Az eredménytábla értelmezése
A kapott eredménytábla tartalmazza az eredetileg bevitt dátumokat, és a ténylegesen talált dátumokat (értéknap) a hozzájuk tartozó egy jegyre jutó eszközértékekkel együtt, illetve a számított éves szintű és nominális hozamokat. Ennek segítségével a felhasználó ellenőrizheti, hogy a számítás alapjául vett időszak mennyiben tér el (ha eltér egyáltalán) az ő általa eredetileg bevitt időszaktól, illetve mik a számítás alapjául szolgáló adatok. Új számítás lefuttatásához csak a kezdő és záró napokat kell megváltoztatni, és rákattintani a "MEHET" gombra.  

Az alkalmazott algoritmus korlátai
A számítás során figyelembe kell venni, hogy túl rövid időszak annualizált hozama gyakran irreális képet ad a befektetés megtérüléséről, mert - éppen az idő rövidsége miatt - a kiegyensúlyozó hatások nem tudnak érvényesülni, beépülni az árfolyam alakulásába. Ez hatványozottan érvényes a részvény típusú befektetési konstrukciókra. A szakmai szokvány 3 hónapos időszak alatt nem számol éves szintű hozamot. Amennyiben a számítás során használt valamelyik árfolyamérték kiugróan magas vagy alacsony a környező értékek átlagához képest (lokális maximum vagy minimum), akkor ez hosszabb távon is torzíthatja a befektetés átlagos-várható jövedelmezőségének megítélését. Éven belüli futamidő esetén a hozamokat a lineáris, míg éven túli időszak esetében az exponenciális képlettel számítjuk.

Éven belül (365 vagy kevesebb naptári nap) - lineáris hozamképlet %-ban:


Éven túl (365-nél több naptári nap) - exponenciális hozamképlet %-ban: